8月14日晚间，永泰能源发布公告称，控股股东永泰集团有限公司（下称永泰集团）与北京能源集团有限责任公司（下称“京能集团”）的合作协议已经到期，但双方对永泰集团及其控股公司永泰能源的资产估值和重组方案无法达成共识，京能集团终止与永泰集团的战略合作。

“嫁入”国企梦碎

        京能集团成立于2004年12月，是由北京市政府出资设立的国有独资公司，主要业务涵盖煤电、清洁能源、煤炭、房地产和文旅等领域。公开资料显示，该集团旗下拥有四家上市公司，运营和在建电力装机容量超过2600万千瓦，供热管网面积近3.3亿平方米，煤炭产能超过1050万吨/年，拥有煤炭储量百亿吨以上。

        京能集团与永泰集团战略重组的意向源起于一年之前，触发这一意向合作的导火索无疑与永泰能源债务违约有关。去年7月，曾为A股最大民营能源企业的永泰能源发行的规模15亿元的短期融资券“17永泰能源CP004”未能如期兑付本息，正式违约。随后，永泰集团所持永泰能源无限售流通股40.27亿股(占公司总股本32.41%)被冻结。

        彼时永泰集团与京能集团签署了《战略重组合作意向协议》，根据协议内容，在履行相关程序批准后，京能集团将通过股权转让、资产重组、资产注入等多种形式，实现对永泰集团的绝对控股，并降低永泰集团融资成本，支持永泰集团转型发展。

        但是，截止目前，永泰集团与京能集团尚未就可能交易订立具有法律约束力的协议，根据合作协议约定：协议自双方签字、盖章之日起生效，有效期为一年，现合作协议失效。永泰能源并未在公告中披露双方重组终止的原因，但寄予厚望的计划失败，永泰能源只能“自力更生”，1.4元的股价也使永泰能源面临面值退市压力。

努力自救

        永泰能源内部人士表示：“和京能集团的合作算是结束了，之前一段时间解决债务问题的时候，永泰已经开始立足自身了。”

        根据8月1日永泰能源《关于债务重组进展情况的公告》，永泰集团及永泰能源债务重组初步建议方案显示，按照市场化、法治化原则，通过实施债转股、债权延期、降低企业财务成本等措施帮助企业降杠杆，结合非核心资产变现处置，调整企业资产负债率至合理水平，最大限度保障全体债权人权益。上述公告显示，目前债委会已开始与永泰能源主要债权人沟通，债务重组方案整体思路得到大多数已沟通债权人的认可。

        据了解，永泰能源违约债券超百亿，其中已有部分和解摘牌，16永泰01债、16永泰02债、16永泰03债已与债券持有人达成和解，并从交易所摘牌，共计40亿元违约债务得到解决。

         除推进债务重组外，永泰能源公司维持正常的生产经营给偿债提供了基本保障。据永泰能源8月1日发布的《关于债务融资工具违约后续进展情况的公告》，违约事件发生后，未出现非正常停顿、歇业情况，2019年以来，电力、煤炭等主业经营正常，公司所属14座在产矿井与4家电厂继续保持安全生产。

        财报数据显示，今年一季度，永泰能源实现营收52.61亿元，同比增长12.68%；净利润0.32亿元，同比减少93.66%。截至一季度末，该公司资产总额1063.69亿元，负债总额779亿元，资产负债率73.24%。

        永泰能源表示，目前的核心工作是按照债务重组方案逐步推进，并通过自身业务及优势化解债务风险，跟京能集团的战略重组合作意向协议终止，目前来看对永泰的核心业务影响不大。